/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+23.5%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
15.75
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
512
2024-03-17 → 2026-04-09
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.2
VaR 95% ?
%3.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.6
03.07.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
1.17
Parametrik%3.78
Historik%3.37
Cornish-Fisher%2.82
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.77), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 1.7699999809265137
TRAMA: 1.9026
Fark: %-7.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.3
Net kâr marjı %-8.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-33.7
ROE %-33.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.8
FAVÖK marjı %25.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.6x.
PD/DD Oranı
3.42x
Sektör: 1.70x
PD/DD 3.42x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.7x
Sektör: 10.4x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (10.4x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.33x
Cari oran 0.33x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.6x
Net Borç/EBITDA 7.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
7.98x
Borç/Özkaynak 7.98x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -13.9M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.5%
Artı %23.5 beklenen değer (2.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.83 | EV/EBITDA hedefi: 1.74 | DCF hedefi: 5.37
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%10.9) – WACC (%6.6) farkı +4.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 2/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetini hafifçe (4.4 puan) aşıyor.
WACC: %6.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.75
DCF modeli 15.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %779.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.79
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1763 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-10.2x
vs 14.6x
Sektör medyanının %169 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.42x
vs 1.70x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.7x
vs 10.4x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.9
vs %6.6 WACC
ROIC 4.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %25.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.